西方国家试图通过实施经济和金融制裁以及将一些俄罗斯银行排除SWIFT 系统之外来惩罚俄罗斯入侵乌克兰。这引发了一个问题,即俄罗斯背后的盟友中共是否可以为其邻国提供一条金融生命线。特别是中国支付系统(称为 CIPS)可以做什么。就目前而言,答案似乎并不多。

1.什么是CIPS?

跨境银行间支付系统于 2015 年 10 月成立,作为使用人民币进行交易的结算和支付清算系统。该系统由中国中央银行监管,由位于上海的CIPS Co. Ltd 运营。所有权分布在包括中国国有金融机构、交易所和西方银行在内的数十家股东之间。该公司的数据显示,其使用量稳步增长,截至 2 月份,日均交易额为 3888 亿元人民币(613 亿美元),同比增长约 50%。

2. 它是 SWIFT 的竞争对手吗?

他们不是直接竞争对手。SWIFT 是全球银行通信的报文系统,而 CIPS 主要是人民币交易的结算系统,也提供一些通信功能。总部位于上海的咨询公司跨境金融研究机构表示,大多数使用 CIPS 的银行仍然通过 SWIFT 进行通信,要么是出于习惯,要么是因为它们没有安装 CIPS 专用的消息传递工具,或者两者兼而有之。中国人民银行去年居然成立了一家合资公司与 SWIFT 在中国提供本地网络服务和存储报文信息。就规模而言,与拥有 11,000 多名会员、每天处理超过 4200 万笔交易的 SWIFT 相比,CIPS 微不足道。截至 2 月,CIPS 约有 1,300 名参与者,主要在中国,每天处理约 13,000 笔交易。

3. CHIPS(清算所银行间支付系统)呢?

这可能是一个更好的比较,尽管它处理的钱要多得多。据其网站介绍, CHIPS或清算所银行间支付系统是最大的私有美元清算系统。它每天处理约 1.8 万亿美元的付款——几乎是 CIPS 每日交易价值的 30 倍。 

4. 为什么要创建 CIPS?

这是人民币国际化战略的一部分,与中国经济规模相比,人民币在国际市场的流通量仍然很小。(根据 SWIFT 的数据,1 月份人民币仅占全球交易的 3.2% 左右)。这也被视为中国寻求减少对西方金融体系和美元使用依赖的一种方式,尤其是在美国于 2010 年扩大对伊朗的经济制裁,然后在 2014 年制裁俄罗斯入侵克里米亚之后。

5. CIPS 可以用来绕过西方制裁吗?

只有当交易以人民币进行——可能只有在俄罗斯和中国进行直接贸易结算时——并且双方都是 CIPS 成员,它才会起作用。此类付款仍然很小:2020 年它们占交易的比例从 2013 年的 2% 增加到6% 左右。实际上,即使两国试图在贸易中不再使用美元,这也意味着在很大程度上转换为欧元——现在也被批准了。还有其他问题: 

  • 目前尚不清楚与俄罗斯有业务往来的非中国进口商或出口商在多大程度上愿意接受人民币付款。
  • 要使 CIPS 对俄罗斯避开美国金融体系有任何帮助,俄罗斯必须成为以人民币为中心的金融体系的一部分。考虑到中国对其货币的资本管制,这似乎不太可能,这限制了资金进出该国的流动。

六、中国的立场是什么? 

中国没有加入西方国家制裁俄罗斯的行列,并誓言与被视为战略伙伴的俄罗斯继续保持正常贸易关系。但美国财政部长珍妮特耶伦在 3 月 10 日接受 CNBC 采访时表示,她没有看到“有证据表明中国正在为俄罗斯提供任何重大的制裁解决办法”。中国最大的国有银行不太可能寻求绕过西方制裁,因为它们的国际业务需要使用美元交易,如果它们被所谓的二级制裁抓住,这些交易可能会被切断。中国最大的两家工商银行和中国银行已经限制融资用于购买俄罗斯商品,尤其是美元。

7. 中国还有其他方式可以帮助俄罗斯吗?

在 Visa 和 Mastercard 暂停在俄罗斯的业务之后,一些俄罗斯银行正寻求开始使​​用中国的银联信用卡系统。这可以让俄罗斯人在海外进行一些支付,银联在 180 个国家和地区开展业务。其他潜在途径包括:

  • 根据俄罗斯央行的最新数据,截至 2021 年 6 月,俄罗斯约 13%的外汇储备(估计为 770 亿美元)是中国资产。出售这些资产将为俄罗斯提供急需的流动性。
  • 中国央行与俄罗斯央行进行了数十亿美元的货币互换,这可能使两国能够为企业提供流动性,以便它们继续交易。
  • 没有国际业务的小型中资银行也可以继续与俄罗斯开展业务;如果他们受到西方国家的二级制裁,他们的损失就会减少。
  • Natixis的一份研究报告指出,中国新生的数字人民币不太可能有太大用处,因为它“尚未提供任何相关的跨境交易,俄罗斯尚未签署”使用它。

援引原文:彭博社


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